王亚伟的华夏大盘基金正在受到轻仓基金的围堵

时间:2019-12-29 07:22来源:贵州快三开奖查询
申兴 贵州快三开奖查询, 每经记者 巩万龙 发自深圳 理财周报记者 曾芳/文 专访国海富兰克林副总经理徐荔蓉 5月12日,中国证监会有关部门负责人表示,融通“疑似老鼠仓事件”前期

  申兴

贵州快三开奖查询,  每经记者 巩万龙 发自深圳

  理财周报记者 曾芳/文

  专访国海富兰克林副总经理徐荔蓉

  5月12日,中国证监会有关部门负责人表示,融通“疑似老鼠仓事件”前期调查的阶段工作已经完成,案件进入后续审理阶段,很快就会公布调查的最终结果,初步调查显示该案属“个人问题”。

  2007年是高仓位股票型基金的天堂,而2008年的大熊市,则成为轻仓基金业绩领先的温床。坚持轻仓策略的基金在2008年打了一个漂亮的翻身仗,从目前的基金排名来看,名次靠前的基金中不乏去年业绩不尽如人意的轻仓基金。

   反应迅速,火速加仓

  过去一年,A股市场在大盘权重股和成长股的各领风骚中不断上行、牛气冲天。上涨之风吹遍了股市的角角落落。

  本报证实,融通基金旗下的融通深证100指数基金、融通巨潮100指数基金基金经理张野涉嫌与周蔷账户有关。

  值得一提的是,据晨星12月10日统计,以泰达荷银成长、华宝策略为代表的多只轻仓基金正在紧紧跟随 “准状元”华夏大盘身后。在排名大限越来越近,王亚伟的华夏大盘基金正在受到轻仓基金的围堵。

   次新基金手握重金,在11月的反弹中占尽优势。然而不是所有次新基金都有美好回忆,踏对节奏成功赢得反弹的基金也有把握深浅之分。

  但如此热络的氛围也给公募基金创造超额业绩增加了难度,能同时在大盘股行情和成长股行情中均有斩获,“两手抓行情,两手都硬”的基金团队更是少之又少。徐荔蓉领军的国海富兰克林股票投资团队就是少数中的一支。

  5月15日,融通基金公告,免去张野所任基金经理职务,并予除名。

  多只轻仓基金杀入前20

   据好买基金研究中心分析师曾令华介绍,基金法规定,基金的建仓期一般是6个月。4月底和5月初发行的新基金,建仓的截止时间即为10月底和11月初。“这也意味着,基金在11月上涨之前须建仓完毕。”

  既沉着冷静于传统领域,又纵横捭阖于新兴板块,既有逆向投资的精神,同时亦具备新兴产业的投资嗅觉,徐荔蓉的投资之道、领军之道不可不听。

  周蔷魅影

  从目前的排名来看,名次靠前的基金中,不乏去年业绩不尽如人意的轻仓基金。

   他表示:“部分基金虽处于建仓期,在11月份保持了较低的股票仓位,但在12月大幅加仓,反映了其不甘踏空的心态。”例如,友邦华泰价值成长,该基金成立于2008年7月16日,建仓截止日在12月中旬,从净值的表现推测,该基金大幅加仓的概率很大。11月份,市场大幅反弹,该基金净值反而下跌0.23%,而在12月第一周,该基金大幅超越大盘涨幅,达到11.89%,是在此期间涨幅最大的基金。

  ⊙本报记者 弘文

  周蔷本来是个普通的名字,在全国公安部信息系统内,与之同名的周蔷多达172人之多。

  根据晨星统计,截至12月10日,股票型基金前20名中,多出了几只一贯轻仓的基金,包括泰达荷银成长、泰达荷银周期、华宝策略、鹏华行业成长和友邦积极成长等。

   华夏策略精选

  成长投资要“in”在其中

  据WIND统计显示,自2006年以来,周蔷与融通基金旗下的新蓝筹证券投资基金、通乾证券投资基金,先后共同在新中基、海南海药、广州冷机和川化股份四只股票的前十大流通股东中出现。而在跟随融通系基金进出四只个股后,周蔷账面外界估算的最高获利接近2000万元。

  无独有偶,混合型基金前20名中也有多只轻仓基金,分别为金鹰中小盘、长城久恒、国富收益、天治财富、易方达平稳、中信经典和中银中国等。

   与易方达科汇争相加仓

  历史上,国海富兰克林在投资者心目中,是支价值风格突出的团队,擅长把握消费、金融等领域的投资机会。但过去一年,这支团队却在成长股行情中也表现得如鱼得水,其中的转变如何而来?

  据知情人士透露,融通基金从媒体上得知此事的当天上午,第一时间就分别向中国证监会基金部、深圳证监局分别作了报告,同时开始了自查。

  记者调阅数据发现,以 “泰达系”和“国富系”为代表的上述几只基金,近年来基本奉行轻仓策略,股票型基金五年来的平均仓位都在75%左右。

   另外,华夏策略精选和易方达科汇两只基金也表现出这种特征。

  徐荔蓉说,有这样的表现,源自整个团队对于过去几年市场发展规律的深刻反思和主动调整。过去一年半里,团队主动把视野从传统的价值股,拓宽到新兴产业领域,这对基金业绩提升起到了重要作用。

  深圳一家基金公司副总告诉记者:“融通内部听说自查得很厉害,把基金经理的上网卡、笔记本电脑和家属身份证号码都交上去了。”

  轻仓基金熊市逞强

   华夏策略精选成立于2008年10月23日,该基金由明星基金经理王亚伟执掌,在成立之初较为谨慎,并未大举建仓。反映在净值上,11月份净值仅上涨1.1%,而12月的第一周,该基金净值上涨达3.36%。

  自2013年始,围绕着A股市场的运作规律和历史投资得失,国海富兰克林的团队做了几次深入的反思。其中,很重要的一点总结是,过去团队整体业绩的波动,和团队投资视野狭窄、风格高度统一于大中盘股有很大关系。

  据消息人士透露,融通基金详细调查了基金通乾、融通新蓝筹两只基金在新中基等四只股票的投资行为,包括研究员的推荐报告、基金经理的买入申请报告、特别是详细的交易清单,并与相关基金经理、研究员、交易员进行了谈话。

  正所谓三十年河东,三十年河西。牛市中业绩落后的轻仓基金,在熊市中凭借着稳健操作,往往会在熊市中异军突起。

   由于华夏策略并未打开申购赎回,而同期债市反弹不及此幅度,最可能只有一种原因:王亚伟大举加仓就在12月第一周。

  这个风格与国海富兰克林的基金经理从业年限,明显高于行业内的平均水平,有一定的关系。

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