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李旻果重新创立了品牌——茶灵,下八日银行理

时间:2020-03-13 23:02来源:理财保险
T+- (原标题:理财产品估值、转让难点何在?管理规模超万亿的交银理财这样看)图/宋文辉作为首批开门迎客的理财子公司,征求意见的净资本约束监管规定影响几何?在产品发行和

T+- (原标题:理财产品估值、转让难点何在? 管理规模超万亿的交银理财这样看) 图/宋文辉作为首批开门迎客的理财子公司,征求意见的净资本约束监管规定影响几何?在产品发行和互联网渠道合作上如何考虑?建立统一理财转让平台的难点何在?围绕这些热点问题,近日,21世纪经济报道记者采访了交行同业与市场业务板块总监兼交银理财董事长涂宏、交银理财总裁金旗。资金投放空间仍大9月20日,银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)(征求意见稿)》(下称《净资本管理办法》)公开征求意见,提出理财子公司净资本管理应当符合两方面标准:一是净资本不得低于5亿元人民币,且不得低于净资产的40%;二是净资本不得低于风险资本,确保理财子公司保持足够的净资本水平。金旗表示,总体来说《净资本管理办法》符合预期,对资本金管理要求与商业银行的要求基本一致,银行理财产品端投资适当参照了信托公司的相关办法。按照《净资本管理办法》要求,非标准化债权类资产均按照评级、担保方式分别设定1.5%、2%和3%的风险系数进行设定。而标准化资产不消耗资本金。“总体来说对理财子公司的影响不是很大,资金投放仍有较大空间进行非标投资。因为现在交银理财的资本金是80亿元,如果杠杆用得比较多,非标投资的资本金占用按照1.5%来计算,那么差不多可以投放3000-4000亿的规模。”金旗称。他补充道,银行理财投资股票等权益类资产与其他标准化资产一样,不占用资本金,未来肯定会增加这方面的投资,“当前资本市场估值来看,长期还是看好的,管理人也会顺应市场需求增加比例,具体增加到多少,要看市场接受程度。”初期产品偏重固收交银理财在开业之初,已有部分产品面世。有的产品较为火爆,比如交行副行长吕家进曾经对21世纪经济报道记者表示:“交银理财首只产品上架两天就销售了35亿元,原来我们设定的目标只有10亿元,后来根据渠道和分行的要求,增加了发售量。”截至目前,交银理财发行及受托管理规模超过1万亿元(注:在国有大行中低于工行、建行、农行,与中行规模相当),其中净值型产品规模超过3000亿元。9月23日交银理财发布了首批新产品,聚焦现金管理、商业养老、科创投资、上海要素市场以及长三角一体化等六大主题。“交银理财首批产品有三个特点:一是完全符合资管新规要求,二是响应国家战略、服务实体经济,三是助力长三角一体化发展和上海国际金融中心建设。”吕家进表示,“长三角指数通过甄选长三角区域高质量上市公司,致力于打造全球资本配置长三角区域的价值之锚。”目前,交银理财的产品体系以固定收益类为主,辅之以混合类、权益类、商品及衍生品类。涂宏坦言,目前固收类产品占据主流,是因为负债端来源主要是3-6个月的“短钱”,这是行业现象,子公司开业之初估计很难转变。“未来在2020年之后,各家理财子公司都会发力,到时候产品发行节奏会加快。”金旗表示。互联网渠道产品单独设计21世纪经济报道记者了解到,在各家银行进行“表外回表”的过程中,部分银行出现了“不敢回”的现象。原因在于,各地监管对回表动作合规性把握尺度不同,有些回表行为可能会被认定为“表内外资产未能有效风险隔离”。金旗解释称,原先的规定是表内绝对不能承接表外资产的,现在银行也在与监管部门商量回表“豁免”,目前正在按照“一事一议”的原则在商榷中。但“回表”过程中也存在一些麻烦,比如股权类投资和永续类贷款,目前交行正在集中梳理这些问题,向银保监会和当地监管部门提出自己的方案。今年8月,中银协就商业银行理财产品核算估值指引(《征求意见稿)》(下称估值指引)公开征求意见,金旗认为,估值指引对各类投资资产,包括债权类、权益类、商品和衍生品类,非标和标准化资产的估值要求都比较严格,有利于理财产品估值的透明化和标准化。估值指引中提到了“侧袋估值法”,要求将风险资产从“主袋”剥离并单独核算估值。金旗指出,理财产品,尤其是现金管理类产品申购赎回特别频繁,这有利于防止提前赎回,“晚知晚觉”的客户不会吃亏,保证了这部分客户的权益。但对于理财子公司的信息化建设提出了更高要求。此前,业界一直呼吁建立统一的理财转让平台。涂宏对21世纪经济报道记者表示,平台的建立原则上没有问题,问题在于估值。标准化资产可以按照市场化价格交易,但是非标资产透明度较低,估值较难。从产品类型看,固收类产品中债券交易频繁,估值简单;但商品及衍生品类的交易量小,市场深度不够,估值较难。存量业务在统一平台上转让还较难实现,但现在资管新规要求打破刚兑,净值化转型,未来透明度提升,可流动性增加,有这么一个转让平台是非常必要的。涂宏也提到,各家银行产品参数和评价标准不同,如果上了一个集中的统一平台,需要就各类产品制定更详细的标准。在渠道建设方面,交行目前是“1+3”的形态,1是母行,3是“BAT等互联网+银证保同业渠道+新组建直销团队”。对于互联网渠道,业内一直有争论。因为互联网公司追求的更多是“指数增长”这类的扩张目标,与银行稳健发展的诉求不同,并且可能弱化银行的品牌效应。金旗对21世纪经济报道记者表示,互联网与银行的管理要求、客户偏好各有不同,因此目前暂时采用独立打造互联网渠道产品的模式在“试水”,与其他渠道产品分开发行。

T+- 12月12日,由《商业周刊/中文版》主办,梅赛德斯-奔驰担当首席战略合作伙伴的The Year Ahead展望2020峰会在上海浦东陆家嘴国际金融中心丽思卡尔顿酒店举行。峰会为期两天,各界人士对全球局势、公司产业和未来趋势等热门议题进行了分享与讨论。峰会第一日,环保工作者、天籽生物多样性发展中心创始人李旻果从生态与商业角度分享了自己的观点与看法。谈及自己如何走上这条看似“与众不同”的商业道路,李旻果表示,很早以前在全世界的这些生态学家还没有“生态”这个词意识的时候,有一批科学家已经走上了这条道路。而她的启蒙老师,则是她的先生马悠博士。这位德国著名生态学家告诉李旻果,她的家乡——西双版纳绿色植被的质量在不停地下降,有这个地方变成了大规模单一种植的重灾区,而现在众所周知的是,在东南亚,当山地雨林变成大规模单一种植之后,便是灾难。通过马悠博士的眼睛,李旻果看到了雨林对人的需要,中国的热带雨林在被认识之前就已经碎片化了,而对于再造雨林(rainforestation)来说,在大的范围内是比较困难的,因为破碎化、不可能形成小气侯。其次,它的物种的密度、强度、丰富度或荫蔽度都很难达到原有的程度,所以一定要相对面积里头。李旻果说,rainforestation这个词在学术界已经被认可了,它其实就是“再造雨林”的意思,其实雨林是可以为当地的原住民创造价值的,因为这个森林可以给人们带来生生不息的营养,里面的菌群、里面的关系,要形成一个闭环,可以自己生息繁衍。 通过了十几年的实践,李旻果与先生的努力得到了一些认可,世界雨林再造和环境保护的机构也给了他们认可,希望他们能够把这个技术推广到绝大多数的山地中去。但是,做这样的事情是要花钱的,李旻果的先生马悠博士曾是欧盟的专家,他认为,雨林里的珍稀物种本来就少,这样的工作绝对是奢侈的。通过一些科研平台,夫妻二人与LVMH科研部门彼此之间通过相互了解,取得了联系。“这个世界上很多事情你不做准备,来的时候你是接不住的。我只能说16年前LVMH旗下品牌娇兰来找到我们的时候,我们已经准备好了。那个时候我们已经在天籽山接近一千公顷的地方做着兰花的保育工作,所以好像我们彼此都是在相互等待。我们和娇兰合作的产品,就叫御庭蘭花。”李旻果认为“娇兰”这个名字有非常优雅的女性特质,所以她把重建的雨林里充满兰花的一条路称作“娇兰道”。在2000年1月,李旻果的先生突然在工作台上离开人世。彼时,整个团队都在考虑接下来该怎么办,李旻果则坚定地表示要继续做先生要做的,娇兰也继续做。“我们山上还有一些物种非常棒,就是云南的普洱茶。在中国东方,茶道都很形而上。但是用西方的办法,可以做护肤品。”于是,李旻果重新创立了品牌——茶灵,她要用西方奢侈品运营的团队去讲东方的故事。在2012年12月12号,通过两年的探讨并与LVHM总部确认,“茶靈”这个名字诞生了。对于品牌名称中用了繁体字“靈”,李旻果解释道,茶叶只有生活在森林里面才有灵魂、才能够帮人解毒。把茶放在外面它很快就坏了,正因为长在森林里面的茶,吸到的是天地之精华,所以才能解百毒。真正有灵气的茶,一定是长在和它在一个生态系统里面的森林里面,在这个里头,那片茶叶才会很有灵性。李旻果表示,通过这样的方式,她就可以修复热带雨林,让老百姓把茶树种在森林里,而不是把森林砍掉,然后一台一台的种成台地茶,每天去施肥、打药。虽然很慢,但是这个方向就是对的。“所以我也希望通过这样的一个护肤品,让大家了解到背后那个山、那个森林的故事。这样的东西是有灵魂的,而你喝这样的茶和用这样的产品,也许你就帮助再造了一片森林。”“我觉得这个世界上最有生命力的IP就是真实的IP。我们种真实的森林,修复真实的雨林,保护原生物种,让真实的故事在这个地上发生。所以我跟法国的伙伴在一起聊天的时候,我们非常骄傲的一点就是:我们没有一句话是假的。”李旻果说,真实就是品牌的生命力,尽管这个其实对于很多商业模式来讲也许不是最成功的,但是最适合自己、最适合天籽这个品牌并且最适合自己和两个女儿的生活方式的。李旻果曾经讲过一句话,“做生意如果只是为了赚钱,很吃亏的。”她表示,这不是跟钱有矛盾,而是想表达,除了赚钱,还有很多东西非常有价值。“那种和自然共生共融的价值观使我们走在这条路上,这就是我在这条道路上的一点想和大家分享的体验。”

T+- (原标题:理财市场大洗牌: 高收益券商产品一抢而空,大额存单利率上浮超50%) 宝宝类理财的收益越来越低,余额宝的最新的7日年化收益率为2.2760%,上周78只宝宝理财产品收益率为2.41%,与前一周相比下降3BP。 有2只收益率超过3%,与此前一周相比少一只。上周互联网宝宝最高收益率为3.225%,最低收益率仅有1.54%。货币基金的整体情况也是一落千丈,降至2.4%。推荐阅读:躺赚收益,国庆长假理财攻略来了!招数多多银行理财"节日气氛"缘何淡了 收益率"十八连跌"腾讯财付通被央行处罚 回应称大部分已完成整改高收益券商理财被一抢而空货币类产品的收益逐渐失去吸引力,银行理财、券商理财趁机“补位”。度小满上一款太平洋证券的集合资产理财计划——太平洋季季鑫3号3月的业绩报酬计提基准为5.2%,不过投资门槛较高为30万,1万元递增。腾讯理财通上广发证券旗下的一款大集合产品广发弘利大集合近一年净值增长为5.78%,风险标签为“中低风险”,起购金额5万元起,产期期限273天,目前累计成交2万笔,处于售罄状态。此外海通证券、财通证券、华泰证券等券商收益超过4%的产品也被抢购一空。券商理财产品抢手主要由于其短期高收益率的特点。目前券商理财产品的期限大多在1年期以内,且大部分3个月以上产品年化收益率都在4%以上,明显高出货币基金一截。银行也来抢客,华瑞银行的一款产品华瑞瑞鑫存3号的最高支取收益率为4.95%。富民银行的富多利最高支取收益率为4.75%。融360大数据研究院监测数据显示,上周银行理财发行数量为1773只,较前一周增加224只。分类型看,上周结构性理财产品发行量为120只,较此前一周增加47只;非结构性理财产品发行量为1653只,较此前一周增加212只。上周银行理财平均收益率为4.09%,与前一周相比上涨5BP。上周结构性理财平均预期收益率为4.89%;非结构性理财平均预期收益率为4%,与前一周相比持平。融360大数据研究院对周发行量在10只以上的银行理财产品收益率进行排名,排名第一的仍然是盛京银行,平均预期收益率为4.687%,较此前一周上涨7BP;其次为廊坊银行和恒丰银行,上周银行理财平均预期收益率分别为4.35%、4.348%。有货币基金被清盘大额存单也趁机抢镜。据21世纪经济报道记者了解,目前银行的大额存单利息基本都上浮超过50%。如广州农商行三年期大额存单,起存金额100万的产品,利息达4.2625%,上浮幅度55%,为了保证流动性,该行还设计了按月付息产品,同款产品的利息为4%,上浮45.45%。招行三年期大额存单利率为4.18%,起投金额100万,相比三年期定存利率2.75%,上浮52%。工行最新一期3年期大额存单利率为4.125%,上浮50%。融360大数据研究院主编殷燕敏在接受21世纪经济报道记者采访时表示:“民营银行由于受到地域和网点限制,获客难度较大,不得不利用高息产品吸引用户。之所以能给投资者如此高的利息,是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行,以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务,这类产品能让银行锁定定期存款,从而支持贷款资金。这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。余额宝挂钩的货币基金收益率持续走低,此类创新的存款产品从风险水平和流动性上都不亚于货币基金,因此,也分流了很多资金。”保险理财也来抢客,泰康养老汇选悦泰近一年净值增长6.91%,中低风险,随时可以买,1000元起购,单笔买入不超过19.9万。平安养老富盈5号的最新7日年化收益率为3.17%,也高于一般的货币基金。一家大型公募基金负责人对21世纪经济报道记者表示:“今年货币基金收益下滑,规模流失很快,相比此前高点,目前规模已经下降一万亿。今年甚至出现因规模过低,货币基金被清盘的情况。现在能把客户留住,成为各家公司的当务之急。”

T+- (原标题:警方铲除百亿“套路贷” 两大“套路”模式指向 大数据泄露) “套路贷”,正在全国范围内被警方“围剿”。多家在当地颇为“知名”的贷款中介,由于业务模式激进,却最终变形,成为套取他人房产、汽车等的牟利工具。9月17日,广东省公安厅发布消息,粤港澳三地警方10-11日开展的一次清查行动期间,广州、深圳、佛山、惠州、东莞等地警方打掉“套路贷”犯罪团伙16个,抓获犯罪嫌疑人140余人,破获刑事案件20余起,查封扣押冻结涉案资产逾9300万元。根据公安部9月3日发布的数据,全国公安机关共侦办“套路贷”团伙案件1890起,抓获犯罪嫌疑人18651人,破获各类刑事案件18790起,查扣涉案资产161.76亿元。去年8月,最高人民法院下发《关于依法妥善审理民间借贷案件的通知》,对于披着民间借贷外衣,通过“虚增债务”“伪造证据”“恶意制造违约”“收取高额费用”等方式非法侵占财物的“套路贷”诈骗等新型犯罪,加强惩戒。“套路贷”模式大致有两种:一是,贷款中介有意诱导借款人去其他中介借贷,利息越借越高;二是,有的套路贷平台故意制造贷款逾期,目的就是为了骗取借款人的房产等。摧毁百亿“套路贷”“证大系”百亿P2P捞财宝风险暴露后,证大集团戴志康向警方投案自首,但他的名字也与近期曝出的一家深圳贷款中介间接相关。据广东省公安厅消息,今年6月5日,深圳市公安机关在深圳市及北京、上海、湖南、河南等地同步开展收网行动,打掉一个刘某峰为首的“套路贷”犯罪团伙,抓获犯罪嫌疑人19人,破获刑事案件12起,查封、冻结、扣押涉案资产约2531万元。深圳警方指出,在上述案件中,以盛天源、小小金融等金融公司为依托,非法高利放贷。根据工商信息显示,“小小金融”的注册实体的唯一股东为深圳市小小信息技术有限公司(简称“小小信息”),其法定代表人、董事长兼总经理为刘小峰,刘小峰和一家名为德辉投资的公司分别持有小小信息52.9%、30%股份。刘小峰即广东警方所指“刘某峰”,德辉投资的一名股东同时握有P2P捷越联合,而戴志康为捷越联合的股东之一。与上述案件一起曝光的是,今年4月19日,广州市公安机关在广州市及广西南宁市、河南漯河市等地开展统一收网行动,打掉一个以梁某敏为首的“套路贷”犯罪团伙,抓获犯罪嫌疑人37人,破获敲诈勒索、寻衅滋事、非法入侵住宅、诈骗等刑事案件17起,查封、冻结、扣押涉案资产数亿元。4月28日,湛江市公安机关在湛江市霞山、赤坎、坡头、开发区和肇庆市等地实施收网行动,打掉一个以黄某伟为首的“套路贷”犯罪团伙,抓获犯罪嫌疑人18人,破获刑事案件14起,查封、冻结、扣押涉案资产1975万元。“借几千元,最后债务滚成几十万。”这样夸张的案例显示的就是“套路贷”的风险所在。9月17日,重庆市公安局南岸区分局发布消息称,近日捣毁的一个特大“套路贷”团伙,涉及受害人300余人,警方共抓获团伙成员30余人,扣押、冻结涉案资产共计600余万元。“套路贷”的两大套路公安部9月3日指出,打掉“套路贷”团伙开发使用的非法放贷APP、非法网络借贷平台,查扣银行账户及第三方支付平台的涉案资金、依法追缴,打掉专门从事非法催收业务的职业催讨团伙、依法处理。9月17日,广东省小额贷款公司协会常务副秘书长徐北对21世纪经济报道记者表示,“套路贷”模式大致有两种:一是无抵押的、被动性的套路贷,借款人无法偿还,贷款中介有意诱导借款人去其他中介借贷,利息越来越高,最初的几千元甚至被滚成几十万元;二是有抵押的、主动性的套路贷,有的套路贷平台故意制造贷款逾期,目的就是为了骗取借款人的房产等。从已经曝光的“套路贷”模式看,警方指出,小小金融刘某峰涉嫌非法侵占房产。诱骗受害人签订空白合同、阴阳合同、全权委托授权书等,设置“砍头息”、高额逾期费,恶意垒高债务,继而单方制造违约,逼迫被害人转移、变卖抵押房产。另一起以黄某伟为首的“套路贷”案件中,警方指出,该组织分工明确,并制定一整套组织纪律和行为规范进行管理,如实行24小时轮流值班制度,每周召开全员会议,研究放贷和索债情况等。在方式上,采取强收“斩头息”、虚增借款金额、制造虚假银行流水、转单平帐、罚息或强收违约金等所谓“行规”套路,非法占有被害人房产等。“贷款中介这一‘助贷’模式,本意是为了提升资金方的获客能力和获客效率,但一些中介却利用大数据泄露的机会违法操作。”一位资深业内人士指出,比如小小金融是当地比较早用线上方式做现金贷的贷款中介。“套路贷”的猖獗,与大数据泄露密切相关。由于借款人的身份、手机通讯录、通话记录等被套路贷平台获取,“爆通讯录”、电话滋扰等暴力催收流行于各个平台。例如,根据公安部披露,甘肃兰州王某焘“套路贷”犯罪团伙设立“甜兔网”等24个网贷平台,非法获取482万人的通话记录、电话号码本、银行卡号等公民个人信息。“警方正在从整个产业链铲除套路贷,包括大数据泄露。”徐北表示。“大数据风控”行业最近也颇不平静。今年9月份以来,杭州魔蝎科技和公信宝先后被杭州警方调查。此外,上海新颜科技有高管被警方带走,协助调查,其CEO电话也一直无法接通。上述公司受此风波影响,或与运营商爬虫业务有关。多家和新颜科技有合作的机构人士表示,新颜科技停了运营商爬虫业务。另一家暂停运营商爬虫服务的机构聚信立表示,这是行业趋势。警方指出,盛天源、小小金融等金融公司非法高利放贷,非法获取个人信息。通过非法手段获取大量公民个人信息,骨干成员曾因非法获取公民信息罪获刑,并通过拨打电话、网站广告等方式招揽客户。徐北认为,过度的借贷已经透支这些受害者的支付能力和消费观念,整个业态要逐渐恢复,至少需要3-4年的时间。

编辑:理财保险 本文来源:李旻果重新创立了品牌——茶灵,下八日银行理

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